Nous commençons une position dans Cisco Systems et achetons 550 actions pour environ. 67,39 $. Suite au commerce, Jim Cramer’s Charitable Trust détiendra 550 actions de CSCO avec une pondération d’env. 1%. Nous appelons Cisco de l’enclos des releveurs. Nous avons ajouté l’entreprise à notre liste de surveillance le 23 juin, et le stock s’est principalement échangé de côté depuis lors, et acheté son temps après un rallye solide qui a commencé lorsque les tarifs crains de soulager et ont continué après un trimestre meilleur que prévu en mai. Maintenant que Cisco et le marché plus large ne sont plus exagérés, nous sommes prêts à commencer ce nouveau poste. Cisco Systems est un centre de force électrique de réseautage qui a fait de grands progrès pour améliorer son intelligence artificielle et ses offres de cybersécurité. Son équipement de réseautage relie tous les ordinateurs puissants au cœur des centres de données d’IA. À mesure que les serveurs informatiques deviennent plus puissants, des équipements de réseautage de plus en plus sophistiqués sont nécessaires pour prendre en charge et tout connecter. Lorsque la société a annoncé pour la dernière fois ses résultats trimestriels, le titre a bondi de près de 5% sur le dos de chiffres et de conseils meilleurs que prévu. La meilleure indication de la société sur les revenus et les bénéfices futurs est les commandes, et il y a eu une augmentation au cours du dernier trimestre – en hausse de 20% des années ou 9%, excluant l’acquisition de Splunk avec la croissance dans toutes les géographies et les clients. Encore mieux, la société a atteint son milliard de dollars en commandes d’infrastructure d’IA à partir des clients de WetsCale (sa période pour Hyperscale) un quart plus tôt. C’était une étape importante pour Cisco. Historiquement connu pour avoir servi des clients d’entreprise, Cisco a maintenant démontré sa capacité à utiliser le marché lucratif de cloud computing et à croissance rapide. En juin, Cisco a annoncé un certain nombre de nouvelles innovations pour les centres de données d’IA, comme la société le dit, lui permettra de fournir “une infrastructure d’IA sécurisée et évolutive pour stimuler la croissance et permettre de nouveaux cas d’utilisation”. Nous aimons également la transition en cours de l’entreprise vers la vente de logiciels d’abonnement qui est collant et fournit des revenus avec des marges plus élevées. Le revenu d’abonnement s’élève désormais à env. 56% des revenus totaux, une augmentation par rapport à environ. 43% il y a moins de deux ans. Ce changement a entraîné une amélioration constante de la marge brute au fil des ans et est passé de 64,6% au cours de l’exercice 2022 à environ 68,4% cette année. Cette transition devrait continuer à soutenir l’évaluation du stock car les ventes qui ne sont pas de signature peuvent être instables et moins prévisibles. Mais pour le moment, l’évaluation de l’entreprise est encore très exigeante. Son exercice 2025 se termine en juillet, donc si nous recherchons l’exercice 2026, l’action s’est échangée d’env. 17 fois les bénéfices ajustés par actions prévisionnelles de 4,01 $. Nous pensons qu’il existe un potentiel de hausse des estimations des bénéfices en raison de la force des commandes de produits et des marges de service. Et le stock peut continuer de recycler plus haut à partir de l’amélioration du mélange logiciel et des revenus de l’IA. Enfin, Cisco a également une solide expérience pour retourner de l’argent aux actionnaires. Au cours du dernier trimestre, Cisco a versé environ 3,1 milliards de dollars de dividendes et de rachats. Son rendement actuel est d’env. 2,4% – Il n’y a pas beaucoup d’acteurs d’IA qui offrent le degré de rendement en espèces aux actionnaires. Nous commençons la position avec un objectif de prix de 78 $, représentant environ. 15% à la hausse par rapport aux niveaux actuels. Clarification: Cette histoire a été mise à jour pour clarifier que la confiance caritative détiendra 550 actions après le commerce de jeudi. (Jim Cramer’s Charitable Trust est Long CSCO. Voir ici pour une liste complète des actions.) En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte commerciale avant Jim Handels. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alarme commerciale avant d’acheter ou de vendre un stock dans le portefeuille de sa fiducie de bienfaisance. Si Jim a parlé d’une part sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l’alarme commerciale avant d’effectuer le commerce. Les informations ci-dessus sur le club d’investissement sont soumises à nos termes et conditions et à nos politiques de confidentialité ainsi qu’à notre avertissement. Il n’y a aucune obligation de faire confiance ou de devoir ou d’être créé en vertu de votre réception des informations fournies dans le cadre du club d’investissement. Aucun résultat ou excédent spécifique n’est garanti.
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