Le Guide de terminologie de richesse vise à «contrecarrer le BS» pour les investisseurs

Une version de cet article est apparue pour la première fois dans Inside Wealth Newsletter de CNBC avec Robert Frank, un guide hebdomadaire de l’investisseur et du consommateur avec une valeur nette élevée. S’inscrire Pour recevoir de futures éditions, directement dans votre boîte de réception.

L’un des principaux groupes consultatifs pour l’industrie de la gestion de la patrimoine a lancé une liste de conditions de richesse Crowddddddddddddddddddddddddddddddds qui, selon elle, réduiront la confusion et le battage médiatique.

Ultra High Net Worth Institute, un organisme à but non lucratif axé sur l’amélioration des services aux familles et aux investisseurs riches, a récemment révélé que son “Richesse“- Une liste de plus de 80 termes souvent utilisées et maltraitées dans l’industrie de la gestion de la patrimoine. La liste qui sera continuellement mise à jour et élargie en fonction des contributions d’investisseurs et conseillers riches, vise à définir la nouvelle langue dans la gestion de la patrimoine et à créer des normes acceptées pour la communication avec les clients.

“Il existe de nombreuses conditions de déchets où de nombreuses conditions de marketing sont lancées”, a déclaré Jim Grubman, contenu et programme d’études à Ultra High Net Worth Institute et fondateur de Family Wealth Consulting. “La motivation sur une grande partie de cela est de contrer une partie des BS sur le terrain.”

La nécessité d’une richesse crédible de Wikipedia suit une explosion de gadgets, de fausses étiquettes et de battage médiatique trompeur dans l’industrie en gérant les fortunes riches.

En 2024, les ménages ont contrôlé 5 millions de dollars ou plus ont estimé 49 billions de dollars de richesse économique, plus de la moitié du total du pays, selon Cerulli Associates. Avec des actifs qui se développent le plus rapidement au sommet de l’échelle de richesse, la concurrence pour les investisseurs ultra-salon et les familles est devenue féroce parmi les banques privées, les filmes de fil, les conseillers en investissement enregistrés, les sociétés de capital-investissement et les magasins. Avec cette croissance, il y a eu un bloc de langage de feu gonflé.

Des conditions telles que les «services de la famille», les «conseils holistiques» et les «actifs sous conseil» sont utilisés inconditionnellement, ce qui rend plus difficile que jamais pour les clients de naviguer dans une industrie qui est déjà impénétrable pour les experts non financiers.

L’une des violations les plus effrayantes est le terme «bureau multifamilial». Traditionnellement, un bureau multi-familial est un bureau unifamilial qui est étendu pour gagner un petit nombre de familles externes ou de membres de la famille. Aujourd’hui, des dizaines de RIA, des dirigeants de charme et même des grandes sociétés de conseil appellent à des bureaux multi-familles qui traitent de l’exclusivité et des services d’autonice implicites par un véritable bureau familial.

“Certains observateurs de l’industrie croient que le terme n’a pas établi de base et ne devrait jamais être utilisé”, selon le Wealthesaurus Post pour le Multifamily Office. “La plupart des professionnels reconnaissent simplement que le terme a eu une reconnaissance croissante au cours des trente dernières années, bien qu’il y ait une validité ou une cohérence insuffisante dans son utilisation.”

Pour se conformer à la définition de la richesse, les bureaux multi-familles ont besoin de quatre attributs spécifiques, de certains clients (au moins 10 familles multigénérationnelles complexes avec une valeur nette médiane d’au moins 30 millions de dollars) à des services spécifiques, à la prestation de services (pas de conflits d’intérêts) et à une expérience.

Une autre expression litigieuse est «activer sous les conseils». Les entreprises jettent souvent des conditions d’actifs pour regarder plus d’argent des clients qu’elles ne le font réellement. Certaines entreprises utilisent des “actifs sous administration (AUM)”, tandis que d’autres disent “Activer sous les conseils (AUA)” et d’autres affichent des “actifs sous administration (Auadmin)”. Les clients connaissent rarement la différence.

Wealthesaurus fournit des définitions très spécifiques de chacun, en se concentrant sur les actifs en cours de conseil, il existe des entreprises qui agissent comme des fiduciaires (une autre expression discutée). Il indique que les clients devraient demander spécifiquement aux leaders de la richesse comment ils cassent les actifs sous gestion et actifs lors des conseils.

“Certaines entreprises incluent AUM dans leur calcul de l’AUA sans indiquer clairement qu’elles le font, tandis que d’autres signalent AUM et AUA séparément”, selon Wealthesaurus. “Pour résoudre ce problème, si ces montants sont évalués, les entreprises doivent être invitées à expliquer comment elles calculent leur AUA.”

Grubman a déclaré que l’idée de Wealthesaurus avait commencé avec un problème inattendu au Ultra High Net Worth Institute. L’Institut a été fondé en 2019 par Steve Prostano, un conseil de longue date pour les familles riches et les propriétaires d’entreprises privées qui estimaient que les clients avaient besoin d’une aide impartiale pour comprendre et naviguer dans l’industrie. L’institut, qui compte les dirigeants de dizaines de meilleures sociétés de gestion de patrimoine, de sociétés de conseil et de spécialistes de ses conseils, vise également à promouvoir les meilleures pratiques et normes de l’industrie.

Il y a deux ans, l’Institut a commencé à développer ce qu’il appelle l’initiative intégrée de gestion de la patrimoine familial, examinant les changements de célébration de l’industrie ces dernières années et comment il pourrait mieux servir les clients. Les discussions du groupe ont touché un problème: ils ne pouvaient souvent pas s’entendre sur certains mots.

“Nous utiliserions une expression et quelqu’un dirait” Um, en fait, je pense que c’est ceci “”, a déclaré Grubman. “Et quelqu’un d’autre disait” Je me souviens il y a 15 ans qu’il a été défini comme ça. ” C’était étonnamment les différences que les gens avaient, même sur les mots en tant qu’entreprise familiale.

Grubman et Tara Kehoe, responsable de la bibliothèque de l’Institut, ont commencé à préparer un glossaire interne et des définitions de fouille entre les membres du groupe. Au fil du temps, la liste a augmenté et ils ont décidé de créer une version publique pour mieux aider les clients et les entreprises.

Ils ont envisagé de l’appeler richesse, mais le nom a été pris, alors ils sont arrivés à Wealthesaurus et ont ajouté un masque de dinosaure. Grubman a déclaré que l’Institut accueille des expressions et des définitions suggérées d’autres experts en gestion de patrimoine et clients dans l’espoir d’élargir son utilisation. Kehoe a déclaré que l’engagement était élevé – avec de nouveaux utilisateurs qui passent en moyenne plus de sept minutes dans le lieu nouvellement lancé.

“Ils cliquent de terme à terme et utilisent vraiment la ressource”, a déclaré Kehoe.

Le site ne s’efforce pas d’être un guide complet de toutes les conditions de gestion de la patrimoine. Il n’y a pas d’explications sur les grats ou les flips ou les SCINS du monde de la planification successorale, ou des SMAS et des PPVA dans l’investissement, ou les innombrables autres produits qui font tourner les têtes des investisseurs riches. Grubman a déclaré que l’institut n’inclurait pas les produits ou les termes que les investisseurs pourraient facilement rechercher en ligne. Pour le type de conditions de produit, le site Web de Wealthesaurus comprend des liens vers un certain nombre de guides d’investissement en ligne, notamment Charles Schwab Investing Glossary and Investopedia and Sec Glossary.

“Nous avons recherché des expressions qui étaient importantes pour le terrain ou où les autres définitions étaient si pleines de jargon”, a déclaré Grubman. “Le Wadmer à travers la définition des actifs sous des conseils sur le site Web de la SEC, par exemple, est un cauchemar. Nous voulions donc créer cela pour les clients.”

Comme l’entreprise de conseiller des familles riches réduit de plus en plus des industries – des planificateurs de la confiance et de l’immobilier aux personnes comptables, aux conseillers en immobilier, aux consultants philanthropiques, aux experts de l’aviation et de la marine et même des médecins de conciergerie et d’autres spécialistes – Wealthesaur peut également être un pont entre les disciplines.

Wealthesaurus a même un terme défini pour “Ultra High Net Device”, une phrase utilisée dans les mondes de luxe et bancaire avec un peu de contexte.

Wealthesaurus dit que la définition la plus courante de la «valeur nette élevée» est un client compensant entre 5 et 30 millions de dollars. La «valeur nette ultra élevée» signifie généralement 30 millions de dollars ou plus. Cependant, il a averti que “avec l’inflation et l’expansion significative de la richesse mondiale depuis 2000 envisagent plusieurs sociétés que le seuil moderne au niveau supérieur de l’UHNW est de 100 millions de dollars”.