L’AI Boom a présenté les piliers énergétiques comme Ge Vernova avec une tâche monumentale – et l’opportunité: faire suffisamment de turbines à gaz pour soutenir une révolution technologique entière. Alors que les géants de la technologie investissent des milliards de dollars pour construire des centres de données d’IA, un manque de puissance est devenu un goulot d’étranglement nouveau et inattendu. Dans le sillage initial du lancement de Chatgpt à la fin de 2022, la principale crise d’approvisionnement des unités de traitement graphique de Nvidia a été modérée. Désormais, la plus grande demande d’énergie est de mettre Ge Vernova, l’un des plus grands producteurs de turbines au gaz au gaz utilisés pour créer de l’électricité, au centre d’une race mouvementée pour construire un infrastructure génératrice de l’IA. Les commandes de Gasturbine des services publics, des producteurs d’électricité indépendants et des acteurs industriels sont à un rythme record en 2025, selon un S&P Global Commodity Insights. Considérez ces turbines comme d’énormes moteurs modifiés situés dans les centrales électriques qui brûlent du gaz naturel pour produire beaucoup d’électricité très rapidement. La production d’entre eux est un processus complexe et en ce moment les fournitures sont serrées. “Vous pourriez avoir du mal à obtenir des GPU”, a déclaré Jim Cramer. “Essayez de gagner du pouvoir de GE Vernova.” La demande sincère pour les turbines de GE Vernova conduit à une baisse de vent économique, car sa récente libération des bénéfices trimestriels a été clairement rendue. Le rapport était si fort que Jim en réponse a décrit le stock industriel comme “peut-être la meilleure histoire de tout le marché”. Les actions de GE Vernova ont doublé l’année à ce jour et sont en train de clôturer un record de nouveau lundi environ 662 $ par an. Action. Après les bénéfices, le club a augmenté son objectif de cours de 150 $ sur GE Vernova pour 700 $ par an. Action. Les commandes de son segment d’énergie ont augmenté de 44% du trimestre organique, car la commande d’équipement d’électricité à gaz, en particulier, a augmenté presque triple. Pendant ce temps, un objectif pour la demande pluriannuelle, qui comprend à la fois des ordres de turbine à gaz et des “réservations de machines à sous”, qui seront rencontrées plus loin dans le futur, à 55 Gigawatts, contre 50 en avril. À la fin de l’année, Ge Vernova attend au moins 60 gigawatts de contexte si le barrage Hoover fonctionnait avec une capacité maximale, il pourrait produire environ. 2 Gigawatt Power. Cette “époque d’électrification accélérée conduit des investissements sans précédent”, a déclaré le PDG Scott Strazik lors de l’interview de la conférence. Gev Ytd Mountain Ge Vernova’s Annual Stock Performance. L’investissement sans précédent teste également les limites de l’industrie de l’énergie. La demande de turbines de Ge Vernova – et celles de camarades comme Siemens Energy et Mitsubishi Power – est si grande qu’il leur est difficile de suivre. La gasturbine de Ge Vernova est “largement épuisée” pour 2026 et 2027, tandis que la société “approche du remplissage de ’28 et commence à signer des accords pour les années suivantes”, a déclaré Strazik lors d’un appel de gain ce printemps. En d’autres termes, les clients qui passent de nouvelles commandes pour ces turbines à gaz lourdes peuvent répondre à des délais d’attente qui prolongent plusieurs années. Avec une forte demande et une offre limitée, les prix des turbines ont également bondi ces dernières années. La raison pour laquelle il y a tellement besoin de ces turbines est simple: les États-Unis ont besoin de beaucoup plus d’électricité pour répondre à la demande de calcul de l’IA. Club Holdings Amazon, Microsoft et d’autres hyperscalers ne peuvent apparemment pas dépenser suffisamment d’argent pour construire des centres de données plus puissants. Parallèlement aux bénéfices de la semaine dernière, Microsoft et Meta ont signalé des coûts en capital massifs sur le dos des investissements en IA accrus et ont indiqué que davantage de dépenses étaient en route. “Il s’agit de la plus grande force motrice de la nouvelle croissance de la demande (Turbin), en particulier à court terme”, a déclaré Sam Huntington, directeur de la recherche de puissance nord-américaine chez S&P Global Commodity Insights. “Pendant des décennies, nous avons eu cette longue période de croissance plate (et) minimale de la charge, jusqu’aux dernières années, et maintenant la situation a de nouveau changé”, a-t-il déclaré à CNBC. Les analystes de la Bank of America dans une note de juillet qui est prévu que la demande d’électricité américaine augmentera avec une croissance annuelle de 2,5% à 2035, contre un demi-pour cent entre 2014 et 2024. De nombreux chefs d’énergie disent que plus de gaz naturel sera nécessaire pour répondre à l’électricité – la demande de certaines restrictions actuelles sur le soleil et le vent. Bien que les projections indiquent une plus grande demande de turbine, ce n’est pas une solution facile. Ces turbines sont des machines massives et complexes qui peuvent prendre des années à venir aux clients, de sorte que les équipes de direction veulent s’assurer que ce centre de données d’IA est durable avant de s’engager à augmenter considérablement leur propre production. “Ils doivent équilibrer ne pas construire suffisamment pour répondre à la demande de centres de données à l’avenir par rapport à la prise de décisions d’investissement irréversibles aujourd’hui, ce qui pourrait finir par coûter aux entreprises beaucoup d’argent au cours des 30 prochaines années si la demande n’émerge pas”, a déclaré Hit Sioshansi, professeur d’ingénierie à l’Université Carnegie Mellon, qui dirige son centre d’électricité. L’industrie ne veut pas une répétition du début des années 2000 car il y avait un cycle de battage médiatique similaire autour de la construction de la puissance du gaz naturel qui s’est mal terminée. La baisse des prix du gaz naturel – combinée à des considérations environnementales croissantes qui ont suscité plus d’intérêt pour les alternatives plus propres au charbon – signifiait un boom de la demande pour ces turbines à ce moment-là. Mais lorsque les prix du gaz ont à nouveau augmenté et que l’effondrement d’Enron a rendu plus difficile pour les producteurs d’électricité de financer un nouveau bâtiment des plantes, a séché la demande de turbines à gaz, laissant des producteurs, notamment GE Vernova – puis fait partie du conglomérat électrique général – avec des commandes annulées et un inventaire excédentaire. “Cela a conduit à un énorme marché de boom et de buste et les gens ont perdu beaucoup d’argent”, a ajouté Huntington de S&P Global. “Il y a donc encore des cicatrices il y a 20 ans (AT) sont relativement frais.” De plus, dans les années qui ont précédé le boom de l’IA, il y a également de grands investissements dans des sources d’énergie renouvelables telles que le vent et le soleil dans le monde, qui a également discuté des fabricants de turbine de l’élargissement de leur capacité de production. Ce contexte permet d’expliquer pourquoi des entreprises comme GE Vernova peuvent ne pas vouloir ouvrir le chéquier et utiliser le jeu pour étendre les résultats. Dans le même temps, Ge Vernova doit maintenir un rythme de production sain et en même temps satisfaire ses clients. “Je pense qu’il y a un sentiment de (Ge Vernova) que« nous gagnons les offres que nous voulons gagner, et nous ne voyons pas de nécessiter potentiellement de la sur-pacitation du marché pour poursuivre la demande », a déclaré à CNBC, analyste des marchés de capital RBC. Dendrinos a toujours déclaré que Ge Vernova était “un déménageur précoce en termes d’élargissement des capacités” dans l’industrie. En janvier, GE Vernova a annoncé un investissement de 600 millions de dollars dans les usines américaines au cours des deux prochaines années pour répondre au besoin croissant d’électricité. De ce capital, 300 millions de dollars soutiendront spécifiquement la construction de ses activités de turbine à gaz par des installations en expansion. Il devrait créer plus de 850 nouveaux emplois. Dendrinos, qui a couvert le secteur de l’énergie depuis plus d’une décennie, a décrit l’investissement de 600 millions de dollars comme du “matériel absolu” et “un témoignage à exiger” pour ses turbines. Les pairs de Ge Vernova augmentent également la production. Lors d’un appel de revenus en février, le PDG de Siemens Energy, Christian Bruchs, a déclaré que la société travaillait à augmenter la capacité de production d’environ. 30%. “Cependant, nous adoptons une approche mesurée et élargissons notre capacité de manière responsable, et ni perdant la vision des coûts ni le risque d’ajouter trop de capacité”, a déclaré l’appel. Avec la capitale engagée, Ge Vernova a annoncé des offres d’accélérer la production et des alternatives étrangères à ses lourdes turbines pour préserver sa domination dans l’industrie et plaire aux clients. En mars, par exemple, la société a annoncé une acquisition de pièces de combustion lourdes de Woodward dans des pièces de conduite à gaz pour une quantité non publique. Cette décision est destinée à aider l’entreprise “à répondre aux besoins en énergie croissante de la croissance de la charge” selon un communiqué de presse. En achetant cette entreprise, elle apporte la production de pièces de combustion essentielles à ces turbines à gaz dans la maison, donnant à Ge Vernova plus de contrôle sur sa chaîne d’approvisionnement. Pendant ce temps, Ge Vernova a également vanté des alternatives temporaires à ses lourdes turbines comme ses appareils “aérodératifs”. Celles-ci sont principalement pré-montées, ont des heures de début plus rapides et prennent moins de place que leurs collègues lourds. D’un autre côté, les aérodérivatives sont moins efficaces dans l’échelle des centres de données. Ge Vernova a annoncé en mars que la société avait obtenu une commande pour trois de ces unités pour un outil municipal au Missouri. En général, Ge Vernova est une position d’une star pour capitaliser sur le centre de données. Cependant, Jim a déclaré que la société pourrait se permettre d’étendre davantage la production pour répondre à la demande florissante. “(Leurs) commandes sont si fortes et à tout le monde que je souhaite (ils) en utiliseraient un peu plus”, a-t-il déclaré. (Jim Cramer’s Charitable Trust est Long Gev, NVDA, AMZN, MSFT. Voir ici pour une liste complète des actions.) En tant qu’abonné au club d’investissement CNBC avec Jim Cramer, vous recevrez une alarme commerciale avant que Jim ne négocie. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alarme commerciale avant d’acheter ou de vendre un stock dans le portefeuille de sa fiducie de bienfaisance. Si Jim a parlé d’une part sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l’alarme commerciale avant d’effectuer le commerce. Les informations ci-dessus sur le club d’investissement sont soumises à nos termes et conditions et à nos politiques de confidentialité ainsi qu’à notre avertissement. Il n’y a aucune obligation de faire confiance ou de devoir ou d’être créé en vertu de votre réception des informations fournies dans le cadre du club d’investissement. Aucun résultat ou excédent spécifique n’est garanti.
Ge Vernova se retrouve au milieu de la race mouvementée pour construire l’IA
