Le boom de l’intelligence artificielle que Sam Altman a contribué à s’enflammer avec Chatgpt fin 2022 commence à le rendre mal à l’aise.
Les startups avec un peu plus qu’un pneu pitch augmentent des centaines de millions. L’évaluation est devenue “folle”. Le capital poursuit un “noyau de vérité” avec une vitesse de fièvre.
Le directeur d’Openai-Manager estime toujours que la hausse de la société à long terme de l’IA compensera la mousse et qu’il est prêt à continuer à s’exposer à cet objectif.
“Sommes-nous dans une phase où les investisseurs dans leur ensemble sont trop exploités à l’IA? Mon opinion est oui”, a-t-il déclaré lors d’un récent dîner avec des journalistes. “L’IA est-elle la chose la plus importante qui doit se produire depuis très longtemps? Mon opinion est aussi oui.”
Il a répété le mot «bulle» trois fois en 15 secondes, puis à moitié plaisantant, “Je suis sûr que quelqu’un écrira un titre sensationnel à ce sujet. Je souhaite que vous ne le fassiez pas, mais ça va.”
Alors qu’Altman a averti que les évaluations sont désormais hors de contrôle, il est prêt à reporter plus d’infrastructures.
“Vous pouvez vous attendre à ce que OpenAI utilise un milliard de dollars sur la construction du centre de données dans un avenir pas très lointain”, a déclaré Altman. “Et vous devriez vous attendre à un tas d’économistes qui se tordent les mains et à dire:” C’est tellement fou, c’est tellement impitoyable “, et nous voulons juste être comme” vous savez quoi? Faisons notre truc. “”
Openai regarde déjà au-delà Microsoft La capacité cloud d’Azure et se négocie pour plus.
La société a signé un accord avec Google Cloud au printemps, et selon Altman, OpenAI est “au-delà de la question de calcul” de ce que tout hyperscaler peut offrir.
“Vous pouvez vous attendre à ce que nous prenions autant de calculs que possible”, a-t-il ajouté. “Nos efforts sont que notre demande continuera de croître, nos besoins de formation se poursuivront et nous voulons peut-être utiliser plus agressivement que toute entreprise qui a jamais dépensé quelque chose à l’avance parce que nous avons simplement cette croyance très profonde en ce que nous voyons.”
Ce n’est pas seulement Openai. Tous les mégacaps essaient de suivre.
Dans leurs derniers gains, a augmenté les plus grands noms de la technologie tous les guides Amazone est sur le sommet de 100 milliards de dollars, Alphabet a augmenté ses prévisions à 85 milliards de dollars et Méta a levé le haut de gamme de sa gamme CAPEX à 72 milliards de dollars.
Dan Ives de Wedbush a déclaré lundi sur les “cloches” de CNBC que la demande d’infrastructure d’IA a augmenté de 30% à 40% au cours des derniers mois et a qualifié CAPEX Surge un couple de validation pour le secteur.
Ives a reconnu “une certaine mousse” sur certaines parties du marché, mais a déclaré que la révolution de l’IA avec autonome ne fait que se jouer et que nous sommes dans le “deuxième tour d’un match de neuf ans”.
“L’influence réelle sur le moyen et le long terme est en fait sous-estimée”, a-t-il déclaré.
Rob Rowe de Citi, qui a parlé lundi des “Money Movers” de CNBC, a repoussé les comparaisons entre Boom AI d’aujourd’hui et la bulle Dotcom.
“À l’époque, vous aviez beaucoup de situations à l’échelle. “Ici, vous parlez des entreprises qui ont des bénéfices très solides, des flux de trésorerie très solides, et ils financent une grande partie de cette croissance grâce à ce flux de trésorerie. Donc, à bien des égards, il est légèrement différent de cela.”
Il a ajouté que la vague actuelle de l’investissement en IA est tirée par des changements structurels dans l’économie mondiale, en particulier la croissance rapide des services numériques, qui représente désormais une grande proportion d’exportations mondiales. De plus, contrairement au cycle DOTCOM à la fin des années 90, les entreprises financent aujourd’hui leurs coûts d’infrastructure avec des flux de trésorerie solides au lieu de compter sur la dette.
Ont toujours des inquiétudes concernant la surchauffe montée.
Le co-fondateur d’Alibaba, Joe Tsai, a souligné qu’il s’inquiétait dans le secteur de l’IA bien avant que les Hyperscaux ne soulevent leurs conseils annuels CAPEX lors des dernières impressions de résultats.
En mars, il a mis en garde contre une bulle de l’intermédiaire des États-Unis
Tsai, qui a pris la parole au sommet mondial des investissements de HSBC à Hong Kong, a déclaré qu’il était étonné de l’étendue des dépenses du centre de données discutées. Tsai s’est demandé si des centaines de milliards de dépenses étaient nécessaires et ont marqué des préoccupations concernant les entreprises qui commencent à construire des centres de données “sur SPE” sans demande claire.
Altman, à son tour, considère ces cycles comme faisant partie du rythme naturel du progrès technologique.
Le crash de Dotcom a éliminé les dizaines d’entreprises, mais a toujours donné naissance à Internet moderne. Il s’attend à ce que l’IA suive un chemin similaire: quelques émissions de profil élevé, suivies d’une transformation durable.
“Je pense que certains investisseurs sont probablement très brûlés ici et ça craint. Et je ne le minimiserai pas”, a-t-il déclaré. “Mais dans l’ensemble, je crois que … la valeur créée par l’IA pour la société sera énorme.”
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