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Les données suggèrent que l’économie américaine peut être dans un endroit incertain – et les investisseurs peuvent être sages de ne pas prendre de risques majeurs avec leurs portefeuilles de peur des pertes abruptes, selon des experts.
“Ce n’est pas l’environnement dans qui est un héros”, a écrit Callie Cox, stratège en chef du marché chez Ritholtz Wealth Management, ce mois-ci dans une newsletter.
En d’autres termes: respectez votre plan d’investissement à long terme, y compris une allocation et un délai d’actifs appropriés pour atteindre vos objectifs, ont déclaré des experts. Évitez la tentation d’intervenir dans une grande partie de l’argent pour des objets brillants à haut vol tels que le stockage de technologie individuelle ou la crypto-monnaie, ont-ils déclaré.
“Vous devez posséder un panier d’actifs et d’investissements de qualité, retenir votre souffle et laisser les marchés faire leur travail”, a déclaré Cox dans une interview avec CNBC.
Certes, cela ressemble à des conseils de plusieurs années, généralement offerts par les planificateurs financiers.
Mais certains spécialistes du marketing avertissent que les vents contraires financiers pourraient gagner une grande volatilité au cours des prochains mois.
“Je pense qu’il y a de nombreuses raisons d’être optimistes, mais aussi prudents en même temps”, a déclaré Winnie Sun, co-fondatrice de The Sun Group Wealth Partners, basée à Irvine, en Californie, et un membre des conseils de CNBC pour le conseiller financier.
Vents contraires économiques
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Le marché du travail semble avoir affaibli significativement, par exemple.
Les employeurs des secteurs public et privé ont ajouté 35 000 emplois en moyenne au cours des trois derniers mois, selon Federal Données.
La croissance de l’emploi de mai à juillet se produit à un “rythme que vous regardez habituellement ou dans les récessions”, a écrit Cox.
Il est également en baisse par rapport à une croissance mensuelle moyenne de 123 000 emplois au cours de la même période de trois mois de 2024 et de 111 000 au cours des trois premiers mois de 2025.
La taille de la main-d’œuvre américaine est tombée pendant trois mois consécutifs, qui ne s’est pas produit depuis 2011, a écrit Cox.
“Le marché du travail est dans un endroit incertain après des mois de ralentissement des coûts des consommateurs”, a écrit Cox. “Le consommateur américain stimule l’économie et l’économie entraîne finalement la direction des marchés”, a-t-elle ajouté.
Les économistes craignent également que l’inflation qui règne, comme les douanes facturées par l’administration Trump, travaille à des prix plus élevés pour les biens et services de consommation.
Il y en a eu des signes ces derniers mois, et de nombreux économistes s’attendent à ce que la pression d’inflation mordait plus fort dans les prochains mois.
‘Les gens sentent qu’ils sont laissés pour compte’
Malgré ces vents contraires, les experts disent que l’économie n’est pas en grande forme. Le marché boursier a également continué à marcher vers de nouveaux sommets avec l’indice boursier S&P 500 en hausse de 10% depuis le début de l’année.
De nombreux clients de Sun ont montré un intérêt urgent pour l’intelligence artificielle et la crypto au milieu de rendements élevés, contre plus de planification à long terme du pain et du beurre, a-t-elle déclaré.
Partage de géants technologiques comme MétaÀ Microsoft et Nvidia Par exemple, est en hausse d’env. 34%, 24% et 36% cette année. Bitcoin Les prix ont également augmenté de plus de 25%.
C’est un état d’esprit “se précipiter et d’investir”, a déclaré Sun.
“Beaucoup de gens ont l’impression de vouloir être laissés pour compte”, a-t-elle déclaré. “Mais nous ne pensons pas que nous ayons encore l’image complète sur l’endroit où les États-Unis sont financiers.”
La politique tarifaire a été fouettée ces derniers mois, laissant les marchés et les investisseurs qui ont saisi des réponses à mesure que de nouvelles tâches d’importation sont annoncées, retardées ou abolies dans un mode d’incendie rapide, selon les spécialistes du marketing.
“En ce moment, nous pensons qu’il est préférable de s’en tenir à des plans diversifiés et à long terme”, a déclaré Sun.
“De nombreuses décisions prises en ce moment ne sont pas motivées financières”, a-t-elle déclaré. “Je pense que c’est beaucoup plus axé sur les émotions.”
La diversification et le rééquilibrage sont «clés»
Sun conseille aux investisseurs d’être bien diversifiés et d’éviter la tentation de sur-allocation de leur portefeuille de secteurs axés sur la croissance en tant que technologie. Le fait d’avoir un portefeuille bien -versifié diversifie les risques dans le cas où des données financières défectueuses envoient des marchés tombant, a-t-elle déclaré.
Les fonds ou fonds communs de placement traités par échange, qui sont des paniers avec plusieurs titres différents tels que les actions et les obligations surveillés par des chefs d’actifs professionnels, peuvent aider l’investisseur moyen à se diversifier, a-t-elle déclaré.
Le rééquilibrage plus souvent dans cet environnement est “clé”, a déclaré Cox.
Cela implique de s’assurer que votre allocation d’actifs n’a pas été jetée si certains segments de votre portefeuille dépassent ou sous-service pendant un certain temps.
“Vous ne frapperez jamais une vente de marché et vous y serez plus exposé que vous ne le pensez”, a déclaré Cox.
Jacob Manoukian, responsable américain de la stratégie d’investissement, dans JP Morgan Private Bank, avertit que prendre trop de risques de la table peut également avoir des résultats négatifs pour les investisseurs.
Les entreprises ont continué à avoir de solides bénéfices commerciaux malgré des données financières relativement faibles – une dynamique qui peut se poursuivre pendant un certain temps, a-t-il déclaré.
“Il est difficile de donner des conseils sur la réduction considérablement du risque lorsque les revenus de l’entreprise sont aussi forts qu’ils le sont”, a déclaré Manoukian.
“Lorsque les entreprises sont surprenantes à ce degré dans cette mesure, nous encouragerons les investisseurs et nos clients à avoir le bon risque de leur plan et pas inutilement réduire le risque – c’est un moyen de sous-position”, a déclaré Manoukian.
